Essa será a segunda passagem do técnico espanhol no comando da equipe que levou à final da FA Cup em 2019. Gracia esteve lá de janeiro de 2018 a setembro do ano seguinte, conseguindo manter o time na Premier League em ambas as temporadas. No entanto, um início ruim na campanha da temporada 2019/2020 o deixou sem crédito e ele foi demitido.
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"O Watford tem o prazer de confirmar o retorno de Javi Gracia como treinador principal depois de decidir se separar de Paulo Pezzolano e sua equipe técnica, a quem agradecemos sinceramente por seus esforços e comprometimento durante o tempo em que estiveram no comando. Desejamos a eles todo o sucesso no futuro", anunciou o clube.